東京都 政策企画局 国際金融都市戦略担当局長 児玉 英一郎

• 日本の個人金融資産は約1,900兆円とアメリカ、中国に次いで多いが、その約半分は現預金で、株式などへの投資は約1割にとどまっており、これは現預金が1割程度で、株式などへの投資が約半分のアメリカとは対照的であると指摘。日本では長く低金利が続いており、預貯金だけでは資産が増えない状況にあるため、今後はお金を元手にしてお金を増やすという資産運用が大切になってくると述べました。また、東京都では「国際金融都市・東京」構想の改訂を進めており、その大きな柱の1つが本日のテーマである「サステナブルファイナンスの推進」であると言及。脱炭素化の推進には膨大な資金が必要であり、預貯金から投資への流れを生み出すことは私たち一人ひとりの資産形成はもとより、コロナ禍の先の日本の持続的成長という面においても重要であると語りました。

ファイナンシャル・プランナー（日本FP協会認定CFP®認定者） 北野　琴奈 氏

ライフ・マネープランを考えよう！

• 北野氏は、あくまでも一例であり単純化したものとしたうえで、2人の子どもがいる夫婦を例にとり、リタイア前の収支概算について説明。一方の手取り年収が470万円で30年勤務、もう一方は240万円で出産・子育てなどを考慮して20年勤務とした場合の収入は1億8,900万円、逆に費用は①住居費と教育費を除いた生活費が月24万円×30年で8,640万円、②居住費（マイホーム購入費：頭金、ローン返済、保有中のランニングコスト含む）が7,000万円、③教育費が800万円×2人で1,600万円とすると1億7,240万円で、1,600万円ほどが手元に残る計算であると語りました。
  

ファイナンシャル・プランナー　フィナンシャル・ウィズダム代表 山崎　俊輔 氏

投資の基礎知識

• 投資というとまだまだマイナスのイメージを持っている人が多いが、投資とは直近では使わないお金で債券や株式を購入することで国や地方自治体、企業などにお金を回し、企業はそのお金で新製品を開発したり、国や地方自治体はインフラを整備したりとより豊かな社会づくりを進めていくわけであり、そうした意味では投資とは社会のためになることだと述べました。
• 同時に、投資は私たちの資産形成の大きな力になるとし、その際のポイントとしては「長期投資」「積立投資」「分散投資」の3つをあげました。例えば、毎日カフェラテ1杯分くらいの小さな資金（約370円）であっても、40年間積み立て続け、もしも長期投資の利回りが年5％であったら1,700万以上の資産が形成できるとし、リスクを考慮しつつも世界中に幅広く投資してみる方法がお勧めであると述べました。

• 次に、資産運用をする際は税制優遇があるお得な口座を活用してほしいとしたうえで、個人型確定拠出年金（iDeCo）と少額投資非課税制度（NISA）の概要を説明。iDeCoは自分の老後のために自分で積み立てをする年金という位置づけで税制優遇が大きいのが魅力であるとし、優遇として①掛金が全額所得控除されるため所得税と住民税が軽減できる、②金融商品の運用益には通常税金がかかるがiDeCoの運用益は非課税、③iDeCoの老齢給付金や年金給付を受け取る際にも税制優遇適用という3つをあげ、ただし年金なので原則60歳までは引き出せないという制約があると述べました。
• 一方のNISAは、純粋に運用益が非課税になるというもので、普通の証券口座で投資をするよりもNISA口座で投資をしたほうがお得になると解説。NISAは現在2種類があり、「一般NISA」は非課税投資枠120万円／年で最長5年間、もう1つの「つみたてNISA」は非課税投資枠40万円／年で最長20年間、非課税で投資ができると説明したうえで、これから投資を始めてみようという人には「つみたてNISA」がお勧めと語りました。

• iDeCoやNISAは国の制度なのでどの金融機関で始めても同じと思いがちだが、金融機関ごとに取り扱っている投資信託のラインナップや手数料体系などが異なっているため、iDeCoやNISAの口座を開設する際はまず金融機関を選ぶことが大切であるとしたうえで、その際はNPOが開設している比較検索サイトを活用したり、実際に各金融機関のホームページをチェックしたりして、最初のパートナー選びをじっくり考えてほしいと述べました。
• iDeCoやNISAの口座を開設する際は、本人確認はもちろん、NISAはマイナンバー、iDeCoは基礎年金番号が必要となるなど開設書類の手続きが生じるが、基本的には1回のやり取りでスムーズに完了すると解説し、投資はハードルが高いと思われがちだが、iDeCoやNISAをうまく活用して一歩を踏み出して、自分の資産が増えるサイクルを動かし始めてほしいと結びました。

テーマ① 40代以降からの投資への向き合い方は

• トークセッションでは、講演を行った北野氏と山崎氏に加え、各講演後にコメントや質問を述べて北野氏や山崎氏と活発な議論を交わした武藤十夢氏（AKB48、気象予報士、ファイナンシャル・プランナー）が聴講者の皆さんからの質問に答えました。
• 山崎氏は、長期投資の話をすると若い人向けと思われがちだが、40代・50代になっても基本的な考え方は同じと述べました。一方、ある程度資産形成ができ、守るべきものがある年代なので投資に回すお金と定期預金として残しておくお金のバランスは意識してほしいと語りました。また、投資と向き合ってほしいのはシニア世代も同様であり、人生100年時代といわれる今、無理のない資産運用で自分のお金を長生きさせるという観点はますます重要になってくると述べました。

• 北野氏は、投資に一歩踏み出すとリスクを忘れてリターンばかりを追ってしまう人が多くみられ、結果的にハイリスクな商品や怪しげな投資話に乗ってしまうケースもあると指摘。そのうえで、どんな金融商品にも必ずリスクがあることを認識しておく、そして最悪の場合はどうなるのかを押さえておくことが投資を行う際の最低限の知識だと語りました。

• 武藤氏は、確かに自分のお金が減ったりするのは怖いと感じると思うが、例えば1,000円などの小額から始めれば10％下がっても100円の減少なので、そのぐらいの金額ならば勉強料と考えて怖さも軽減されるのではないかと語りました。また、自分自身のお金が関わることで自ずと資産運用についての勉強もするようになり、そのように知識を少しずつ増やしていくことで怖さや失敗も少なくなっていくのではないかと述べました。

株式会社日本総合研究所創発戦略センター シニアマネージャー 橋爪　麻紀子 氏

サステナブル・ファイナンスの基礎知識

• 橋爪氏は、サステナブルファイナンスとは、地球環境の保護や人権問題の解決などを推し進め、持続可能な社会に転換するための金融のあり方であると解説。持続可能な開発目標（SDGs）やパリ協定によって世界が環境問題や社会課題に目を向け始めたことを背景に、クリーンエネルギー事業への投資や、労働環境の改善に積極的に取り組む企業への融資といった、環境や社会をよりよくするための金融が求められる時代になってきたと述べました。また、新型コロナウイルスの感染拡大によって生じた世界的な経済活動の停滞も働き方の変革や環境汚染の一時的な回復などをもたらし、従来の企業活動を見直すきっかけになったと指摘しました。
  

株式会社丸井グループ 町田店店長（tsumiki証券株式会社 前CEO） 寒竹 明日美 氏

はじめてさん向け！　投資信託の選び方

• 寒竹氏は投資信託とはお客様に代わってプロが国内外の株式や債券などの金融商品に投資するサービスであると説明したうえで、100円という少額からでも投資を始められる、金融商品を組み合わせて分散投資することでリスクを軽減できるなどのメリットをあげ、投資信託は初心者の方にとって心理的ハードルが低い金融商品であると解説しました。